今年4月底，九鼎集团公告称，准备49亿出售九州证券72.5%股权。而股权的受让方，则均为武汉国资背景企业。其中，武汉开发投资有限公司将持股50%，武汉光谷金融控股集团有限公司将持股12.5%；武汉三恒投资控股集团有限公司将持股5%；武汉中天昱诚商业管理有限公司将持股5%。

(相关资料图)

这一股权变动的审批，近日获得了证监会的第一次反馈意见。监管一共反馈了3点意见。意见称，部分参与股权受让的企业以房地产业务为主，请进一步说明入股证券公司的目的以及与其主营业务的协同性。此外，股权变更后，九州证券“拟通过自营、固收等业务做大总资产”。监管要求解释相关考虑及通过该方式做大证券公司总资产的可行性，并说明这种做法是否符合券商主责定位、是否利于稳健经营。

据了解，一次反馈意见完成后，可能还会有二次反馈意见。在此基础上，监管才会作出决定。

监管提出了3条反馈意见

近日，监管对九州证券变更主要股东、控股股东、实际控制人申请文件提出了3条反馈意见。

在第一条意见中，监管请武汉开发投资有限公司(拟受让九州证券50%股权)说明拟如何确保公司持续符合《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》(以下简称《指导意见》)“年终分配后净资产达到全部资产的40%”要求。

第二条反馈意见表示，《指导意见》规定，“企业投资金融机构应当以服务实体经济为目标，紧密围绕企业自身主业发展需要，科学布局对金融机构投资，避免脱实向虚”、“限制企业投资与主业关联性不强的金融机构，防止企业过度向金融业扩张”。根据申请材料，武汉中天昱诚商业管理有限公司入股九州证券的资金来源于母公司武汉金融街投资控股集团有限公司的增资资金，中天昱诚、武汉金融街集团两家公司业务以房地产业务为主，请中天昱诚进一步说明入股证券公司的目的以及与其主营业务的协同性。

第三条意见称，根据同创九鼎投资管理集团股份有限公司与武汉开投签订的有关协议，此次证券公司控制权变更后，九州证券“拟通过自营、固收等业务做大总资产”。请上述协议相关方解释相关考虑及通过该方式做大证券公司总资产的可行性，并就以自营、固收业务作为下一步重点发展业务是否符合证券公司主责定位、是否有利于证券公司稳健经营作进一步论证。

九鼎集团49亿出售九州证券72.5%股权

今年4月底，新三板上市企业九鼎集团公告称，拟出售控股子公司九州证券的股权。

九鼎集团及下属企业拟转让持有的九州证券24.43亿股股份，占九州证券总股本的72.5%，交易价格为48.87亿元。其中，九鼎集团转让持有的九州证券23.33亿股股份，占九州证券总股本的69.24%；九鼎集团下属企业达孜众合九州投资中心转让持有的九州证券1.01亿股股份，占九州证券总股本的3.26%。

本次交易受让方中，武汉开发投资有限公司将持股50%，武汉光谷金融控股集团有限公司将持股12.5%；武汉三恒投资控股集团有限公司将持股5%；武汉中天昱诚商业管理有限公司将持股5%。

本次交易完成后，九鼎集团仍将持有九州证券55675万股股份，占九州证券总股本的16.52%。

九鼎集团表示，本次交易的目的是为了进一步落实公司去金融、去杠杆、聚焦投资主业的经营战略，有利于进一步降低资产负债率，有利于公司进一步聚焦投资主业。

九鼎集团称，本次交易九州证券72.5%股权作价为48.9亿元，对应的投资成本约为28.4亿元，本笔投资盈利约20.5亿元，总投资回报率约41.9%。

截至去年底，未经审计的九州证券资产总额66.04亿元，净资产37.99亿元，2021年度实现营业收入7.13亿元，净利润1.26亿元。

本次4家受让方均为武汉国资背景企业。其中，拟受让九州证券50%股份的武汉开发投资有限公司实控人为武汉市国资委。目前，武汉本土证券公司有2家，还未有武汉国资控股的证券公司。此次武汉金控集团对九州证券的并购填补了这一空白。

本次并购完成后，武汉金控集团及并购关联方将同步启动为九州证券增资。根据中国证监会公布的证券公司分类结果，九州证券级别为BB级。股东增资后，有利于破解九州证券资本瓶颈，提高综合竞争力和抗风险能力，助力九州证券健康快速发展壮大。

武汉金控集团相关负责人表示，将支持九州证券优化市场化运营，完善公司治理，提升资产和经营规模，改善市场形象，建设成为品牌卓越、资本充足、经营稳健、风控有力的优质券商。支持九州证券利用武汉金控集团等地方国企股东优势，发挥综合类券商专业价值，对武汉区域内“专精特新”企业加大服务力度。

（文章来源：券商中国）

关键词： 股权变动