2023年是贯彻党的二十大精神的开局之年，深交所敲定上市公司监管服务三大重点：增强制度的适应性，塑造多元包容的创新支持市场机制；增强监管的有效性，塑造精准高效的上市公司监管体系；增强服务的协同性，塑造共建共治共享的良性市场生态。用制度的高质量、监管的高质量、服务的高质量推动上市公司发展的高质量，为服务构建新发展格局和实现经济高质量发展注入新动能。

回望刚刚过去的2022年，深交所监管与服务并举，在资本市场留下一串串坚定而又扎实的脚印：深市新增上市公司190家，IPO融资额2115亿元；完成再融资235单，融资金额3322.89亿元；实施完成重大资产重组43单，交易金额1611.32亿元，6家深市上市公司成功发行GDR……

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打造高质量上市公司群体

积水成渊，蛟龙生焉。2022年，深交所聚焦服务国家重点发展战略，持续深化巩固多元包容的深市市场体系，支持优质企业上市、并购重组、再融资，引导上市公司构建规范发展新格局，打造体现高质量发展要求的上市公司群体。

过去一年，深市主板新增上市公司40家，IPO融资318.81亿元。合并后的深市主板已汇聚行业规模龙头企业超过130家，科技龙头企业近50家，成为市场化蓝筹企业和细分行业冠军聚集地。

创业板新增上市公司150家，IPO融资1796.37亿元，上市公司总数达1232家，总市值超11万亿元，在先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域优势凸显，九大战略新兴产业公司合计市值占比超过70%，“优创新、高成长”特色更加鲜明。

2022年，深市上市公司累计实施完成再融资235单，融资金额3322.89亿元，久吾高科等21家创业板公司通过“小额快速”机制高效解决资金需求。深市公司累计实施完成重大资产重组43单，交易金额1611.32亿元，支持全球最大风电运营商龙源电力吸收合并ST平能，中国能建分拆民爆龙头易普力与南岭民爆重组实现A股上市，民营炼化龙头东方盛虹通过并购战略转型新能源材料领域。

与此同时，深交所持续优化多层次市场体系，支持深市企业用好国际市场。2022年，瀚博高新、泰祥股份两家企业转板至创业板；格林美、巨星科技、国轩高科、乐普医疗、欣旺达、东方盛虹6家深市上市公司成功发行GDR，合计融资26.1亿美元。

过去一年，深交所还以公司治理信息披露双轮驱动为抓手，引导公司构建规范发展新格局。持续开展公司治理专项行动，对上市公司治理情况进行全面体检，督促公司及时整改发现问题，2022年末整改完成率达90%以上。深市2295家公司召开2021年业绩说明会，占比近九成。2500多家公司披露履行社会责任信息，550家披露社会责任报告或ESG报告，同比增加100余家。

过去一年，深交所继续落实服务国企改革三年行动方案的专项举措，推动民企聚焦主业规范发展，提供疫情下有弹性有温度的监管服务，以服务实体经济为根本，坚持两个“毫不动摇”支持国企民企发展。

提升一线监管效能

监管是交易所的法定主业，为做好上市公司监管工作，深交所一方面按照“抓两头、带中间”的思路，提升监管精准度和有效性，一方面严厉打击违法违规行为，同时持续强化科技监管在上市公司监管方面的作用，推进监管与服务数智化转型，不断提升一线监管效能。

2022年，深交所建立头部公司档案卡，对头部公司做到“心中有数，应对有序”，强化“头雁”引领示范作用。定期摸排上市公司风险，强化股债基联动监管，密切关注重点机构及大型企业风险情况，防止风险相互传导。做好风险个案监管，督促*ST海伦、真视通、南玻A等公司股权之争合法合规进行，密切关注房地产公司停工和“断供”风险，督促相关公司充分提示风险。

2022年，深交所夯实日常监管提升信息披露质量，累计公开各类函件2871份，督促上市公司及相关信息披露义务人及时、准确地披露信息；对元宇宙等概念炒作以及雅本化学、中通客车、竞业达、*ST亚联等股价明显异动的公司及时出手，采取发函问询、核查交易、停牌核查等措施，持续强化信息披露与异常交易联动监管。

深交所还全面修订并从严设置纪律处分实施标准。对违规行为及时“亮剑”，2022年对上市公司及相关当事人作出纪律处分决定书254份，对135家次公司、887人次责任人员予以公开谴责或通报批评处分。

2022年是退市新规实施见效的关键之年，也是退市监管形势严峻复杂的一年。深交所切实履行退市主体责任，明确“应退尽退”监管要求，从严监管恶意规避退市行为。2022年，深交所严格按照退市标准和程序对24家公司作出退市决定，退市家数接近过去三年总和，一批“空壳僵尸”企业集中出清，“有进有出、优胜劣汰”的良性市场生态加速形成。

为了提升监管工作质效，2022年，深交所大力推进企业画像系统建设，持续优化系统功能，完成财务舞弊风险识别模块建设，推进纪律处分与行政处罚全链条案例库、资本系分析、资本运作全链条监控模块建设。

加快服务构建新发展格局

展望2023年，深交所将以深入推进实施新一轮提高上市公司质量行动计划为主线，通过“三个增强、三个塑造”探索高质量发展路径，用制度的高质量、监管的高质量、服务的高质量推动上市公司发展的高质量，为服务构建新发展格局和实现经济高质量发展注入新动能。

一是增强制度的适应性，塑造多元包容的创新支持市场机制。落实全面实行股票发行注册制相关工作，突出主板蓝筹市场特色，增强对科技创新企业的包容度。持续优化以上市规则为核心、自律监管指引为主干、自律监管指南为补充的自律监管规则体系，提升自律监管规则体系的科学性。探索建立分层次、差异化的信息披露制度，研究制定特定行业信息披露指引，提升规则在新形势下的适应性。研究进一步优化并购重组再融资机制，推动产业链、供应链贯通融合。稳妥推进互联互通存托凭证业务扩大实施，持续推动上市公司赴境外发行GDR。

二是增强监管的有效性，塑造精准高效的上市公司监管体系。聚焦监管主责主业，深入推进监管转型，严格落实资本市场风险预防预警处置问责制度，提升监管系统性时效性。落实分类监管要求，抓好头部公司监管和风险问题处置，构建风险综合防范化解体系。夯实公司治理基础，提升公司治理内生动力，健全公司治理监管规则，完善公司治理内部机制，提高各类主体的公司治理参与度，推动解决承诺不履行、滥用表决权委托等突出问题。紧盯“关键少数”，加大对“首恶”的惩戒力度，严厉打击财务造假、占用担保等恶性违法违规行为。畅通多元化退市渠道，坚持推动风险出清。强化科技监管，构建“人工+科技+平台”深度融合的监管体系，提高监管数字化智能化水平。

三是增强服务的协同性，塑造共建共治共享的良性市场生态。坚持两个“毫不动摇”，建设全链条、全过程的上市公司服务体系，支持深化国资国企改革，促进民营经济发展壮大。围绕先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域，常态化开展创享荟、行业培训、行业沙龙等活动，为企业搭建沟通桥梁。统筹支持疫情防控和经济社会发展，努力提供更有弹性有温度的监管。压实中介机构责任，督促各方归位尽责。加强与地方政府等各方协调，不断推动优化政策环境和生态体系。

（文章来源：上海证券报）

关键词： 上市公司监管