债市重大事件

PART1.

(资料图片仅供参考)

每日要闻

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

1.为进一步扩大金融市场双向开放，近日，中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《中国人民银行国家外汇管理局关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》，完善境外机构境内发行债券(以下简称熊猫债)资金管理要求，进一步便利境外机构在境内债券市场融资。

《通知》主要内容包括：一是统一银行间和交易所市场熊猫债资金登记、账户开立、资金汇兑及使用、统计监测等管理规则。二是规范登记及账户开立流程，熊猫债发行前在银行办理登记，允许分期发行中首期登记开户、后续发行后逐次报送发行信息，并可共用一个发债专户。三是完善熊猫债外汇风险管理，境外机构可与境内金融机构开展外汇衍生品交易管理汇率风险。四是明确发债募集资金可留存境内，也可汇往境外使用。《通知》自2023年1月1日起施行。(信息来源：央行)

PART2。

因交易异常引起的停牌事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

PART3.

取消发行&发行失败事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2022年12月2日人民银行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。同时，12月2日有80亿7天期逆回购到期，市场净回笼量60亿元。

未来5个交易日，共有3170亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(12月5日)

PART1。

发行与到期预告

12月5日预计共发行债券44只，发行额498.3亿(不含同业存单)。

在利率债方面，政策性银行债发行2只，共120.0亿；地方政府债发行4只，共35.3亿。

在信用债方面，金融机构债发行2只，共36.0亿；短融发行21只，共172.0亿；中票发行9只，共91.3亿；公司债发行3只，共30.0亿；企业债发行1只，共7.2亿。

可转债发行1只，共4.5亿；可交换债发行1只，共2.0亿。

各类型债券发行只数占比情况

12月5日到期债券共64只，到期额666.99亿元。其中，回售债券7只，到期额36.33亿；赎回债券2只，到期额20.0亿；到期偿付债券55只，到期额611.66亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

12月5日，预计2个省市将发行地方政府债4只，发行额35.3亿。其中，专项债券2只，发行额26.1亿；再融资一般债券1只，发行额4.2亿；再融资专项债券1只，发行额5.0亿。

分地区来看，上海发行地方政府债2只，发行额26.1亿；青岛发行地方政府债2只，发行额9.2亿。

【同业存单】

同业存单方面，12月5日计划发行742.2亿，到期23.0亿，发行额前五分别是：22中国银行CD048、22农业银行CD109、22宁波银行CD336、22渤海银行CD426、22恒丰银行CD371。

其中，1M发行债券6只，共14.0亿；3M发行债券12只，共154.0亿；6M发行债券14只，共543.9亿；9M发行债券2只，共1.8亿；1Y发行债券5只，共28.5亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券25只，共706.2亿；发行主体评级为AA+的发行债券10只，共27.5亿；发行主体评级为AA的发行债券3只，共6.5亿；发行主体评级为A+的发行债券1只，共2.0亿。

【非金信用债】

12月5日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)34只，共300.5亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(12月2日)

截至12月2日，与上一个交易日相比：

国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.8950%，下行0.25BP.国开债方面，10年国开活跃券报3.0325%，上行1.25BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报99.610，涨0.07%；5年期国债期货主力合约报100.730，涨0.07%；2年期国债期货主力合约收盘报100.765，涨0.05%。

信用债方面，截至12月2日17:00，交易所成交量前三的债券为：21武经01、20遂昌01、19产城02；交易所涨幅前三的债券为：19潍坊Y1、20世茂G1、PR阿国投。

货币市场与收益率曲线(12月2日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

12月2日，中债10年国债收益率报2.8676%，上行0.76BP；11月30日美国十年国债收益率报3.5300%，下行15.0BP.近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.3195%，上行0.65BP；中债5年城投债(AAA)收益率报3.3952%，下行0.87BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.12月6日：澳洲联储议息会议。

2.12月7日：国家外汇储备数据、海关贸易数据、加拿大央行议息会议。

可转债打新

关键词： 国债期货