什么是期限错配?

期限错配是指到期不匹配的风险。期限错配是不可避免的问题对整个金融部门，因为财务职能之一是转换短期资金为长期资金，以实现储蓄转化为投资。关键是要合理控制资金的到期错配程度在中，互联网金融，一些业务模式和理财产品正面临严重的资金到期错配。为了赢得投资者的青睐，一些互联网金融机构经常利用期限错配来投资长期项目，以确保更高的回报。

但是期限错配并不仅仅存在于金融功能，银行也是存在期限错配的，这个期限错配叫做存贷款期限错配。

存贷款期限错配，是指银行企业持有的资金的期限短于当前我国居民进行提取的现金贷款期限，从而可以引发的资金紧张关系问题。存贷款期限错配是指“资金在银行的短期来源和资金".的长期运用”问题。

那么存贷款期限错配问题产生的原因分析是什么?有什么不利影响?产生的原因有五种，分别是“金融脱媒”趋势已经出现，居民储蓄分流现象明显;融资模式单一，中长期融资过于依赖银行贷款;固定资产投资的快速增长构成了对中长期贷款的刚性需求;在评估压力下，商业银行负责人更倾向于发放中长期贷款;银行商业银行缺乏积极管理存款和贷款期限结构的工具和手段。

看了存贷款期限错配产生的原因，我们再来一起了解一下存贷款期限错配的不利影响。存贷款期限错配的不利影响有三点，分别是：存在潜在的流动性风险，削弱信贷政策的效果，影响货币政策调控的敏感性。

以招商银行为例，招商银行对流动性压力的规模控制是从中长期贷款余额中减去不良贷款余额，从长期储蓄和短期存款的稳定部分减去相同金额。相当于用同样数量的稳定发展资金来匹配未来我们可能导致难以收回的中长期贷款，然后进行计算流动性缺口来衡量商业银行存贷款期限错配所面临的流动性管理风险影响程度更安全

当然，银行的流动性是动态的，这个问题答案我们不是一个绝对的。如果没有一个中国银行的长期发展资金缺口接近甚至可以超过短期存款的稳定部分，说明银行，流动性不足，需要进行及时提资金，防止潜在流动性风险转化为社会现实技术风险。

此外，在银行服务供给能力方面，面对问题日益严格的监管工作要求，银行还需要我们通过公司发行短期甚至超短期理财产品来吸收存款，这使得中国银行在理财管理业务活动中使用了“期限错配”的方法，即将短期理财资金可以应用于中长期投资。

事实上，期限错配或流动性风险一直是银行乃至整个金融系统利润的最大驱动力之一。在银行，的负债来源中，一年或一年以下的定期存款和活期存款占90%以上，而一年或一年以上的中长期贷款占50%以上。

因此可以看出其实期限错配并非完全是不利的，不过存贷款期限错配还是存在着很大的问题，同时也体现出了理财业务方面的一些问题，不过想必随着时间的推移这些问题也都会被一一解决吧。

为什么不允许期限错配?

那么我们来看这种投资的方式，是谁喜欢的?是(投资人)出借人喜欢的!因为好记日子，好算利息收益!

但是对于真实的借贷关系来说，如果我作为一个借款人，我支付如此高额的利息，这笔钱我打算用115天。115天以后，我就不用了，那么自然而然，我就只愿意付115天的利息!多一天的利息我也不愿意付!

那么问题来了，平台会怎么办?平台就只能借给借款人115天。到期了以后借款人还钱，结束!

肯定会有人听过这种说法：说平台只提供30天、90天、365天这种借款方式给借款人选择!

这是纯扯淡!这就像你开个饭店，规定客人来了只能吃什么菜，只能吃几碗饭一样!

借款人会直接选其他平台!还会骂你一句神经病!

也就是说，但凡一个公司提供的产品是计划类的产品，要不然就是借款人是假的!这个上面咱们刚说完!

要不然就是涉及到了资金错配和期限的错配!

而资金错配和期限错配还有另外一个名字：叫资金池!

因为没有资金池是无法完成资金错配和期限错配的!

如上图中所示：借款人甲在19年12月借款十万元，借款期限是一年!但是同期只有一位出借人乙，金额正好对得上，但是乙想投资的期限是半年!

正常情况下，金额对等、但是期限不对等，平台是不可以撮合甲乙双方进行交易的!但是总有平台不守规矩啊!

一些平台就这样操作，先把乙的钱给到甲，然后等乙要到期的时候，再找到下一位投资金额在十万的出借人丙。将丙的十万本金给到乙。等丙到期的时候，甲的借款也就结束了。哎，正好对的上!

但是在实际操作中，不仅是期限错配，还会有资金错配，比如乙到期的时候，可能是由丙和丁每人投资了5万元，甚至丁的投资期限只有一个月!

这样就会衍生出无限多的期限上的错配以及资金上的错配!

更重要的是，这个过程里面，平台只有可以碰到客户的投资资金，才有可能在甲没有还款的情况下，将丙投资的本金给到乙!平台一旦能够碰触到客户投资的本金!危险程度就不用我描述了吧!

所以国家才严格禁止任何形式的错配!但是至今呢，还有很多公司在这么做!

这种错配，错配到极限就是活期。随存随取!

所以任何产品中有活期或者类似活期形式的一定是违规和违法!

因为中国只有两个机构可以有资格设立资金池，一个是银行，一个是保险!

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